V posledných rokoch sa v obchodnej komunite rýchlo rozšíril koncept prop tradingu. Predovšetkým vďaka platformám, ako je napríklad české Fintokei, dnes mnoho obchodníkov zvažuje, či je pre nich výhodnejšie obchodovať virtuálne s cudzím kapitálom, alebo pokračovať v klasickom obchodovaní na vlastný účet. Pozrime sa na hlavné rozdiely, výhody aj nevýhody oboch prístupov.
Prop trading je model, pri ktorom obchodník pracuje s virtuálnym kapitálom, ktorý mu poskytne prop firma
Neobchoduje teda so svojimi vlastnými prostriedkami. Ak je úspešný, zisk sa delí podľa vopred daného kľúča – často napríklad v pomere 80:20 v prospech obchodníka. Aby sa dostal k reálnemu účtu, musí spravidla prejsť tzv. „challenge„, čo je test obchodných schopností v simulačnom prostredí. „Tento model sprístupňujeme širokej verejnosti a umožňujeme tak začínajúcim aj pokročilým traderom obchodovať bez toho, aby museli vkladať vlastný značný kapitál,„ hovorí David Varga, zakladateľ Fintokei.
Pre a proti
Na druhej strane klasické obchodovanie znamená, že obchodník používa vlastné peniaze. Celý zisk si ponecháva, no zároveň nesie plnú zodpovednosť za prípadné straty. Neexistujú žiadne vstupné testy ani obmedzenia – trader je sám sebe šéfom a určuje si pravidlá aj riziká. Tento spôsob obchodovania prináša úplnú nezávislosť, ale aj výrazne vyššiu finančnú a psychickú záťaž. Tento model využívajú napríklad v Česku známe spoločnosti XTB alebo Purple Trading – regulovaný broker, patriaci do rovnakej skupiny ako Fintokei.
Jednou z hlavných výhod prop tradingu je teda práca s cudzím kapitálom. Obchodník môže realizovať väčšie objemy obchodov, než by si mohol dovoliť sám, s obmedzenou finančnou záťažou. „Ak trader ukáže, že má udržateľnú stratégiu a potrebnú psychickú odolnosť, získa prístup k financiám, ktoré umožnia väčší potenciál zárobku,„ vysvetľuje Varga.
Nevýhodou môže byť, že trader musí rešpektovať pravidlá určené firmou – napríklad obmedzenie maximálnej straty, denné limity zisku či povinnosť dodržiavať určitý obchodný štýl. Klasické obchodovanie naopak prináša absolútnu slobodu, ale aj stopercentnú zodpovednosť za vlastné riziko. „Naším cieľom je vychovávať obchodníkov, ktorí budú dlhodobo úspešní, a prop trading bude prvým krokom k tomu, aby raz mali svoj vlastný, veľký účet, ktorý nebude zviazaný žiadnymi pravidlami. Z dát, ktoré máme, však práve pravidlá učia mladých a začínajúcich traderov zodpovednému obchodovaniu,„ dopĺňa.
Kedy sa oplatí prop trading a kedy vlastný účet?
Výber medzi prop tradingom a klasickým obchodovaním závisí predovšetkým od priorít, skúseností, osobného nastavenia a v neposlednom rade aj od finančných možností. Disciplinovaný obchodník, ktorý vie riadiť riziko a hľadá spôsob, ako rásť bez potreby investovať značnú časť vlastného kapitálu, nájde v prop firmách vhodnú alternatívu. Presne takúto možnosť totiž firmy, ako napríklad české Fintokei, ponúkajú na urýchlenie cesty k úspechu na finančných trhoch.
Ak však niekto preferuje úplnú nezávislosť, má dostatok vlastného kapitálu a dokáže zvládať vysokú mieru stresu, klasické obchodovanie na vlastný účet môže byť tou správnou voľbou. Táto cesta však nie je jednoduchá pre začínajúcich a mladých obchodníkov. Nie každý má totiž na účte stovky tisíc korún potrebné na obchodovanie.
Prop traderov pribúda
Platforma Fintokei sa v poslednom roku etablovala ako jedna z najrýchlejšie rastúcich prop tradingových firiem nielen na českom trhu a zaznamenala medziročný nárast počtu aktívnych traderov až o 400 %. To je približne päťnásobok oproti predchádzajúcemu roku. Zároveň je jednotkou na japonskom trhu a najrýchlejšie rastúcou prop firmou na trhu talianskom.
„Väčšinu našich používateľov tvoria obchodníci vo veku od osemnásť do tridsaťpäť rokov, čo zodpovedá európskemu trendu. Na japonskom trhu majú tradery väčšinou viac než tridsaťpäť. Približne deväťdesiat percent z nich sú muži, no máme aj úspešné obchodníčky,„ hovorí Martin Kuchynka, šéf európskeho marketingu vo Fintokei.